Watchlist komende week
We hebben opnieuw de volledige Amerikaanse aandelenmarkt gescreend, inclusief large caps, mid caps en small caps op de NYSE, Nasdaq en NYSE American.
Onze conclusie is duidelijk: de marktomgeving is momenteel neutraal.
De grote indices houden technisch stand en de VIX blijft relatief laag. Tegelijkertijd zien we een zwakkere marktbreedte, achterblijvende small caps, een hoge Amerikaanse rente en aanhoudende geopolitieke onzekerheid.
We vinden deze week geen aandeel dat een Strong Buy-score van 90 of meer verdient. Wel zijn er twee sterke, conditionele Buy Setups.
Belangrijk: de vermelde Risk/Reward-verhouding toont eerst het risico en daarna de mogelijke opbrengst. Een Risk/Reward van 1:2 betekent dus dat we $1 riskeren om mogelijk $2 te verdienen.
- General Dynamics, GD
Score: 88/100
Classificatie: Buy Setup
General Dynamics combineert een sterke weekly en daily trend met stijgende winst, een recordbacklog en omvangrijke nieuwe marinecontracten.
De koers bevindt zich boven de 20 EMA, 50 SMA en 200 SMA. De RSI staat rond 61 en de MACD blijft positief. Ook het institutionele volume na de kwartaalcijfers is ondersteunend.
De onderneming rapporteerde een omzetgroei van 8,1% en een EPS-groei van 13,4%. De jaarprognose werd verhoogd en de totale backlog bedraagt ongeveer $136,5 miljard.
Handelsplan:
Ideale entryzone: $374 tot $378
Stop-loss: $365
Target 1: $398
Target 2: $420
Verwachte houdperiode: 3 tot 8 handelsdagen
Risk/Reward Target 1: 1:2
Risk/Reward Target 2: 1:4
Risicoprofiel: gemiddeld
De koers noteert momenteel boven onze ideale entryzone. We kopen het aandeel daarom niet tegen eender welke prijs. We wachten op een gecontroleerde pullback en jagen de koers bij de opening niet na.
Belangrijkste risico's zijn geopolitieke ontspanning, mogelijke druk op defensiewaarderingen, overheidsbudgetten, contractuitvoering en problemen in de supply chain.
- Pinnacle Financial Partners, PNFP
Score: 86/100
Classificatie: Buy Setup
PNFP heeft een positieve weekly en daily trend, een aantrekkelijke forward waardering en sterke groei van de aangepaste winst.
De koers noteert boven de 20 EMA, 50 SMA en 200 SMA. De RSI staat rond 63 en de MACD blijft positief. De koers consolideert dicht bij de 52-weeks high.
De aangepaste kwartaalwinst per aandeel bedroeg $2,50, ongeveer 25% meer dan een jaar eerder. De forward P/E bedraagt ongeveer 9,7 en de PEG-ratio ongeveer 0,4.
Een belangrijk positief signaal is de recente aankoop door voorzitter en oprichter Robert McCabe. Hij kocht op 24 juli voor ongeveer $1 miljoen aandelen tegen gemiddeld $99,90.
Handelsplan:
Ideale entryzone: $102 tot $103,50
Stop-loss: $98,40
Target 1: $112
Target 2: $117,50
Verwachte houdperiode: 4 tot 9 handelsdagen
Risk/Reward Target 1: ongeveer 1:2,1
Risk/Reward Target 2: ongeveer 1:3,4
Risicoprofiel: gemiddeld
PNFP noteert op 7 augustus ex-dividend voor $0,50. Wanneer we voor die datum een positie openen, moeten we rekening houden met de technische koersaanpassing op de ex-dividenddatum.
De belangrijkste risico's zijn de integratie van Synovus, mogelijke kredietverliezen, commerciële vastgoedblootstelling en de gevoeligheid van regionale banken voor rentebewegingen.
Het aandeel mag niet worden nagejaagd boven $106. Een eventuele breakout boven $107 is alleen interessant wanneer die gepaard gaat met duidelijk bovengemiddeld volume.
Onze watchlist
Coca-Cola, KO
Score: 79/100
Classificatie: Watchlist Only
Coca-Cola heeft een sterke weekly en daily trend en publiceerde goede kwartaalcijfers. De onderneming verhoogde bovendien haar jaarprognose.
Het aandeel noteert echter te ver boven onze ideale entryzone. De waardering is met een forward P/E van ongeveer 25,8 en een PEG-ratio van 3,5 behoorlijk hoog.
Daarnaast verkocht voorzitter James Quincey recent meer dan 527.000 aandelen rond $90. De verkoop gebeurde onder een vooraf opgesteld handelsplan en is daardoor minder negatief dan een onverwachte verkoop, maar we houden er wel rekening mee.
Ideale entryzone: $84,20 tot $85,50
Stop-loss: $81
Target 1: $92,60
Target 2: $96
Risk/Reward Target 1: ongeveer 1:2
Risk/Reward Target 2: ongeveer 1:2,9
Zolang de koers niet terugvalt naar onze entryzone blijft KO uitsluitend op de watchlist.
3M, MMM
Score: 78/100
Classificatie: Watchlist Only
3M beschikt over sterk momentum en verhoogde na de kwartaalcijfers zijn jaarprognose. De organische omzet steeg 5,4% en de aangepaste winst per aandeel groeide 11%.
Technisch staat het aandeel boven alle belangrijke moving averages. De RSI staat rond 65 en de MACD is positief.
Het recente handelsvolume is echter onvoldoende om de stijging volledig te bevestigen. Bovendien ligt het gemiddelde analistenkoersdoel slechts beperkt boven de actuele koers. De juridische verplichtingen rond PFAS en de oordopjeszaken blijven eveneens een belangrijk risico.
Ideale entryzone: $168 tot $171
Stop-loss: $163
Target 1: $184,90
Target 2: $196
Risk/Reward Target 1: ongeveer 1:2,4
Risk/Reward Target 2: ongeveer 1:4,1
Zonder pullback of nieuwe volumeaccumulatie openen we geen positie.
ArcelorMittal, MT
Score: 75/100
Classificatie: Watchlist Only
ArcelorMittal heeft zeer sterk koersmomentum. Het aandeel presteerde de afgelopen drie maanden duidelijk beter dan zowel de S&P 500 als de Nasdaq 100.
De technische trend is positief, maar de koers noteert dicht bij belangrijke weerstand zonder overtuigend breakoutvolume.
Fundamenteel blijven de marges beperkt en is de vrije kasstroom momenteel negatief. De staalcyclus is bovendien sterk afhankelijk van economische groei, invoertarieven, staalprijzen en grondstoffen.
Hoewel de kwartaalresultaten de verwachtingen overtroffen, kosten de Amerikaanse staalheffingen ArcelorMittal naar schatting ongeveer $600 miljoen per jaar.
Ideale entryzone: $64,80 tot $66
Stop-loss: $61,90
Target 1: $72,50
Target 2: $78,50
Risk/Reward Target 1: ongeveer 1:2
Risk/Reward Target 2: ongeveer 1:3,7
Risicoprofiel: hoog
MT noteert op 7 augustus ex-dividend voor $0,15. Door de hoge volatiliteit en cyclische gevoeligheid blijft een eventuele positie kleiner dan normaal.
Onze conclusie
General Dynamics en Pinnacle Financial Partners zijn de enige aandelen die momenteel een Buy Setup verdienen. Dat betekent echter niet dat we ze onmiddellijk tegen de marktprijs kopen.